엔벨로프의 개념과 특징, 사용방법과 트레이딩 전략

엔벨로프

주식매매를 하려면 기본적으로 주식 차트를 볼 줄 알아야 합니다. 주식 차트를 올바르게 이해하고 분석할 줄 알아야 보다 나은 결과를 기대할 수 있기 때문입니다. 이번 포스팅에서는 주식차트 분석 기법 중 하나인 '엔벨로프'에 대해 알아보도록 하겠습니다.

1. 엔벨로프의 개념과 특징

엔벨로프(Envelope)는 주식 차트 분석 기법 중 하나로, 이동 평균선을 기준으로 상한선과 하한선을 그어서 주가의 흐름을 파악하는 방법입니다. 엔벨로프는 이동 평균선을 중심으로 일정한 비율만큼 위아래로 상한선과 하한선을 지정하여, 주가의 변동폭을 파악하고, 추세의 강도를 판단할 수 있습니다. 이 방법은 이동 평균선을 사용한 다른 대표적인 기술분석에 비해, 추세의 변화를 빨리 파악할 수 있는 장점을 가지고 있습니다. 또한 일반적인 볼린저 밴드(Bollinger Bands)에 비해, 조금 더 신뢰성 있는 지지 및 저항선으로 활용할 수 있다는 장점이 있습니다. 이른바 단기적인 매매에 유용한 도구이기 때문에, 매일 해외 증시에서 해외 거래자들이 많이 이용합니다. 엔벨로프에는 주로 20일 이동평균선과 2개의 표준편차를 사용하여 상한선과 하한선을 그립니다. 이때, 표준편차는 주가의 움직임의 정도를 파악하기 위해 사용되는 지표로, 일반적인 주가분포모양을 따르기 때문에 정규분포라고도 불립니다. 엔벨로프가 지지와 저항선을 판단하는데 유용한 이유는, 이동평균선은 보통 큰 추세를 나타냅니다. 엔벨로프는 여기에 파도처럼 상한선과 하한선(지지와 저항)을 그어줌으로써 소폭의 변동뿐 아니라, 주가의 큰 흐름을 파악할 수 있게 됩니다. 또한 엔벨로프는 추세와 비추세 예측에 매우 유용한 도구입니다. 엔벨로프가 좁고 평평할수록 비추세이며, 엔벨로프가 넓고 양 측 면이 기울어져 있을수록 강한 추세입니다. 그리고 엔벨로프가 가장 좋은 역할을 하기 위해서는 이동평균선의 기간이 적절해야 합니다. 기간이 너무 짧으면 주가의 소폭 변동을 적절하게 파악할 수 없고, 반대로 기간이 너무 길면 주가의 큰 흐름을 파악하기 어렵습니다. 마지막으로, 엔벨로프는 다른 기술분석 지표와 조합하여 보다 정확한 예측을 할 수 있습니다. 예를 들어, 일반적으로 MACD(Moving Average Convergence Divergence), RSI(Relative Strength Index), Stochastic Oscillator와 같은 보조지표와 함께 사용하면 더욱 강력한 결과를 얻을 수 있습니다. 이처럼, 엔벨로프는 이동평균선을 기반으로 한 분석 기법으로, 주가의 흐름과 추세를 파악하는데 매우 유용합니다. 추세의 강도 파악은 물론, 매매의 타이밍을 잡는데 도움을 줄 수 있어, 매일 증시를 관찰하는 투자자들에게 매우 중요한 지표입니다.

2. 사용 방법

엔벨로프(Envelope)는 기술 분석에서 주식 가격의 추세를 파악하기 위한 방법 중 하나입니다. 엔벨로프는 주식 가격의 움직임을 일정한 비율로 상한선과 하한선으로 나눠서 표시합니다. 이때 상한선은 일반적으로 이동평균선보다 위, 하한선은 이동평균선보다 아래에 그려집니다. 엔벨로프를 통해 추세의 강도와 흐름을 파악하여 언제 매수, 매도를 결정할지에 대한 기준을 제시합니다. 엔벨로프의 사용법은 구간 단위로 추세의 강도와 흐름을 판단하는 것입니다. 각각의 구간은 이동평균선을 중심으로 상한선과 하한선의 범위를 나타냅니다. 추세의 흐름이 나타나는 구간에서는 상한선과 하한선을 지지선과 저항선으로 활용할 수 있습니다. 이를 통해 주가가 급락했다가 반등하는 구간에서는 하한선을 지지선으로 파악하고, 하락 추세에서는 상한선을 저항선으로 활용하여 추세의 방향을 판단할 수 있습니다. 예를 들어, 엔벨로프를 활용하여 상승추세를 예측하여 매도 포지션을 잡는다면 다음과 같습니다. 주가가 이동평균선 위쪽에서 상한선에 이르었다면, 최근의 추세가 많이 상승했다는 것을 의미하며, 대체로 매도 포지션을 잡을 수 있는 시점입니다. 엔벨로프가 어느 정도 벌어졌을 때 매도 포지션을 잡아도 되는지에 대한 기준은 투자자마다 다릅니다. 그러나 중요한 것은 이 기준을 설정해 놓는 것이며 추세에 따라 이 기준을 변화시켜야 합니다. 반대로, 하락 추세에서는 상한선이 저항선이 됩니다. 이때 하한선을 도달할 경우 하락 추세가 더 이상 진행될 가능성이 낮아지므로, 매수 포지션을 잡을 수 있습니다. 하지만 이때에도 기준을 둬야 하며 어느 정도 하락하면 매수 포지션을 잡을 수 있는지에 대한 기준을 정하고 판단해야 합니다. 추세 전환 지점에서는 주가와 엔벨로프가 가까이 있으면서 상승 또는 하락의 예고는 나타납니다. 또한 폭락으로 인한 과매도 지역이나 상승으로 인한 과매수 지역에서는 엔벨로프와 함께 다른 지표를 활용하여 예측할 수 있습니다. 따라서, 주가의 추세를 파악하는데 활용되는 엔벨로프는 주식 투자를 하는데 중요한 역할을 합니다. 엔벨로프를 이용하기 위해서는, 적절하게 경험을 쌓아야 하며 동시에 다양한 기술분석 지표와 함께 사용하여 보다 정확한 추세의 방향성과 발전 가능성을 파악할 수 있습니다.

3. 트레이딩 전략

많은 개별투자자들은 엔벨로프를 활용하여 다양한 트레이딩 전략을 수립하고 있습니다. 첫 번째 전략으로는 상승 추세에서 중요한 지지대로 유지되는 하한선에서 매수와 매도를 결정합니다. 따라서 주가가 하한선에 근접했을 때 Buy Limit Order와 같은 집합 명령을 날릴 수 있습니다. 하지만 주가가 바닥을 치고 상승하는 데에 시간이 필요하므로, 하한선에 약간 위에서 가격을 결합하면 더 좋은 결과를 얻을 수 있습니다. 두 번째 전략은 박스 선을 기준으로 선택합니다. 주식을 구입하기 전에 박스 밖을 벗어나면 됩니다. 그 박스 안에 있으면 매수하고 박스 바깥에 있으면 매도합니다. 세 번째 전략은 특정 통화, 조합, 원자 단위 수수료 계산에 대한 계산을 사용할 수 있습니다. 지저분한 수학 상자에서 볼 수 있듯이 환율정보를 활용해서는 불필요한 수수료 요금제를 받지 않도록 최선을 다해야 합니다. 엔벨로프는 이동평균선과 함께 사용되는 광장한 분석기법 중 하나입니다. 엔벨로프를 활용하면 일반 볼린저 밴드보다 더욱 정확한 분석 결과를 얻을 수 있으므로 투자자들에게 권고드립니다.